BitUSD wurde 2014 eingeführt und war die erste Stablecoin (stabile Münze), die jemals hergestellt wurde. Es handelt sich um eine Stablecoin mit Krypto-Unterstützung, die in der BitShares-Blockchain ausgegeben wird. BitUSD selbst fungiert als Sicherheit für eine Reihe anderer Stable Coins, die an lokale Währungen gebunden sind, wie beispielsweise Stable.PHP, die philippinische Peso-StableCoin.
Seit der Ankündigung von Libra wurde viel über Stablecoins geredet. Krypto bricht aus seiner Hülle heraus und achtet auf die Welt. Und es sind nicht nur Unternehmen wie Facebook und Walmart, die beabsichtigen, ihre eigenen Stablecoin herauszugeben. Auf den Philippinen hat beispielsweise die UnionBank kürzlich die Ausgabe einer eigenen Stablecoin angekündigt.
Es ist interessant, diese Entwicklungen zu beobachten, aber es ist gut zu wissen, dass Stablecoins nichts Neues sind. Besser noch, es gibt viele verschiedene Arten. BitUSD ist eine stabile Münze, genau wie Libra und Tether, aber es unterscheidet sich in jeder Hinsicht, und hier ist der Grund.
Stablecoins
Eine Stablecoin unterscheidet sich von gewöhnlichen Kryptowährungen wie Bitcoin. Im Gegensatz zu letzteren unterliegen Stablecoins bei der Preisfindung nicht direkt den Kräften von Angebot und Nachfrage. Sie sind weniger volatil, da sie an den Wert eines Vermögenswerts mit geringer Volatilität gebunden sind.
Tatsächlich kann eine Stablecoin an irgendetwas Wertvolles gebunden werden. Es kann an den Wert des US-Dollars, des Goldes, des Öls, der Aktien usw. gebunden sein. Es gibt viele Möglichkeiten, dies zu erreichen. Grundsätzlich können wir jedoch zwischen Fiat-Backed, Krypto-Backed, Asset-Backed und algorithmisch stabilisiert unterscheiden. Hier wollen wir nur die ersten beiden diskutieren.
Fiat-gedeckt
Eine Möglichkeit, und dies ist die gängigste Methode, besteht darin, dass Sie einen Betrag von X US-Dollar in die Rücklagen des Emittenten einzahlen und im Gegenzug an USD gebundene Stablecoin erhalten, die dem gleichen Betrag Ihrer Einzahlung entsprechen.
Der Emittent kann Ihren US-Dollar in einem Tresor aufbewahren, ihn zu einem hohen Zinssatz an andere Personen verleihen, in die Börse investieren, gegen andere Währungen handeln usw. Grundsätzlich und sehr ähnlich zu Geschäftsbanken wird der Emittent höchstwahrscheinlich versuchen, mit Ihrer Einzahlung etwas Geld zu verdienen, und gleichzeitig muss der Emittent in der Lage sein, Geld gegen Stablecoin abzuheben, wenn jemand diesbezüglich Geld abheben möchte.
Der Unterschied zwischen einer Geschäftsbank und einem stabilen Geldgeber wie Tether besteht darin, dass sich Geschäftsbanken auf Zentralbanken verlassen können, wenn sie nicht genügend Bargeld in ihren Reserven haben. Oder wenn sie ausgeraubt werden oder bankrott gehen, sind Kundeneinlagen in der Regel bis zu einer bestimmten Höhe versichert. Dies ist jedoch nicht der Fall bei Emittenten von fiat-gedeckten Stablecoins – zumindest derzeit nicht.
Krypto gesichert
BitUSD, aber auch andere BitAssets wie BitEUR, BitCNY, BitJPY oder sogar BitGold werden anders eingerichtet, als sie in der BitShares-Blockchain erstellt werden.
Erstens gibt es keinen zentralen Emittenten, dem Sie Ihr Geld anvertrauen müssen. Tatsächlich ist BitUSD überhaupt nicht durch Barreserven gesichert. Stattdessen wird es durch das BitShares-Kerntoken BTS gesichert und in einem intelligenten Vertrag in der Blockchain eingeschlossen.
Dies bedeutet, dass sich hinter jedem BitUSD eine X-Menge BTS befindet, die nicht berührt, gehandelt, bewegt oder ausgegeben werden kann. Diese Sicherheit wird erst wieder freigegeben, wenn das BitUSD an das Netzwerk zurückbezahlt wird.
Um sicherzustellen, dass 1 BitUSD immer 1 USD entspricht, sollte die als Sicherheit verwendete Menge an BTS mindestens das Doppelte des Werts von 1 USD betragen.
Das hört sich sehr kompliziert an, aber stellen Sie es sich einfach so vor: Für jedes BitUSD sind BTS im Wert von mehr als 2 USD weggesperrt. Wenn der Wert von BTS sinkt – es sei denn, es gibt extreme Marktbedingungen – sind die Sicherheiten immer noch ausreichend.
Das Wichtigste, woran Sie sich erinnern sollten, ist, dass Stablecoins mit Fiat-Back einige Risiken für die Verbraucher darstellen, während Stablecoins mit Krypto-Back eine Liquidationsgarantie bieten. Da außerdem Reserven in der Blockchain gehalten werden, sind BitAssets öffentlich überprüfbar.
BitUSD in Aktion
Sobald Sie BitUSD erhalten haben, sind Sie mit fiat auf dem Kryptomarkt angekommen. Jetzt können Sie gegen andere BitAssets handeln. Sie könnten sich beispielsweise in BitGold einkaufen, wenn Sie sich Sorgen über die Wirtschaft machen und glauben, dass der Goldpreis steigen wird.
Eine andere Möglichkeit ist, dass Sie, wenn Sie in einem Land mit einer anfälligen Währung leben, Bitcoin oder eine andere stabile Münze kaufen und Ihr Geld in BitUSD stecken können, um Ihr Vermögen während der Rezession zu erhalten – natürlich abhängig von Ihrer Sicht auf den Markt.
BitUSD hat kürzlich eine stable.PHP gestartet, eine Stablecoin, die an den philippinischen Peso gebunden ist und von BitUSD unterstützt wird. Die PHP-Stablecoin bietet praktische Vorteile, da sie die Cash-basierten Märkte auf den Philippinen mit der Welt der Kryptografie verbindet. In Zusammenarbeit mit Okra Solar werden mit der Münze auch Solarstromrechnungen in Palawan direkt über die mobile App bezahlt.
Für Kryptohändler sind diese und andere an exotische Währungen gebundene stabile Münzen möglicherweise von Interesse, da Währungen wie der philippinische Peso langfristig gegenüber dem USD abgewertet werden, was bedeutet, dass Shorting stable.PHP rentabel sein kann.
Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass der US-Dollar in einer Vielzahl von Währungspaaren die liquideste Währung auf dem Planeten bleibt.
Mit BitUSD können Händler von dieser Liquidität profitieren:
- Verbraucher können von schwächeren Währungen zu BitUSD wechseln, ohne teure Wechselkurse zahlen zu müssen.
- Händler können an einem Forex-Token-Markt teilnehmen, ohne Makler hinzuziehen zu müssen.
- Das Halten von BitUSD bietet einen einfachen Zugang zum breiteren Kryptomarkt.
Was ist eine Stablecoin (Stabile Münze) ?
Stablecoin ist eine Kryptowährung, deren Wert an weniger volatile Vermögenswerte wie Fiat-Währungen, Sicherheiten, andere Kryptowährungen, einen Warenkorb in einem Verbraucherpreisindex, Edelmetalle oder Öl gebunden ist. Einige stablecoin-Projekte versuchen sogar, mithilfe von Algorithmen einen konstanten Wert festzulegen. Die Grundidee einer Stablecoin besteht darin, ein Krypto-Asset zu erstellen, dessen Wert keiner extremen Volatilität unterliegt.
Die beliebtesten Stablecoin sind unter anderem Tether (USDT), TrueUSD (TUSD), Dai (DAI), Paxos Standard Token (PAX), USD Coin (USDC) und Gemini Dollar (GUSD).
Stablecoins spielen eine wichtige Rolle im Kryptowährungs-Ökosystem. Mit ihnen kann jeder:
- In volatilen Marktperioden einen stabilen Wertvorrat haben.
- Verwenden Sie eine stabile Kryptowährung für schnelle und unveränderliche globale Überweisungen und Zahlungen.
- Senden Sie unzensierte Transaktionen an jeden mit Brieftasche und Internetverbindung.
- Senden Sie große Geldbeträge mit geringeren Gebühren.
Wie unterscheiden sich Stablecoins?
Es gibt vier Kategorien von Stablecoin:
- Fiat abgesichert. Die gebräuchlichste Art von Stablecoin. Fast alle von ihnen stützen sich auf zentralisierte Institutionen und können zentralisiert werden. Beispiele: Tether (USDT), TrueUSD (TUSD), USD Coin (USDC).
- Krypto abgesichert. Krypto-besicherte Stablecoins sind nicht von der traditionellen Finanzinfrastruktur abhängig und verwenden Krypto-Assets als Sicherheit. Sie sind weniger zentralisiert und transparent, aber von Natur aus komplexer. Beispiele: Dai (DAI) & Maker (MKR); Havven (HAV) & nUSD, Bitshares (BTS) BitUSD.
- Algorithmisch nicht abgesichert. Hierbei handelt es sich um StableCoins, die mithilfe softwarebasierter Wirtschaftsmodelle Stabilität erreichen möchten. Sie sind von Natur aus dezentralisiert, aber auch sehr riskant und komplex, da sie ein kontinuierliches Wachstum benötigen, um das Gleichgewicht aufrechtzuerhalten. Beispiele: Basis, Kowala, Carbon, Fragmente.
- Hybrid-Stablecoins. Dies sind Stablecoins, die auf einer Mischung der oben aufgeführten Ansätze beruhen. Beispiele: Reserve, Saga, Aurora – Boreal.
Unter dieser Kategorisierung fällt Dai in die Kategorie der krypto-besicherten Stablecoin. Es verwendet Maker (MKR) und Ether (ETH), um einen stabilen Wert aufrechtzuerhalten.
Was ist Maker (MKR)?
Maker (MKR) ist eine dezentrale autonome Organisation (DAO), die auf der Ethereum-Blockchain aufbaut. Außerdem handelt es sich um eine Kryptowährung und ein Governance–Token. Es ist verantwortlich für zwei Spielmarken – Makercoin (MKR) und Dai (DAI). Beide sind nach dem ERC-20-Standard auf dem Ethereum ausgestellt.
Maker (MKR) hat den Auftrag, eine Reihe stabiler dezentraler digitaler Assets zu schaffen, die an verschiedene Währungen, Gold und andere Instrumente gebunden sind. Die Organisation ist eines der ersten auf Ethereum ausgerichteten Unternehmen und hat bereits vor der Gründung von Ethereum an der Technologie gearbeitet. Das Team ist im Crypto-Bereich hoch angesehen und wird von Vitalik Buterin unterstützt.
Maker-Inhaber sind für das Risikomanagement, die Geschäftslogik, die Auszahlung von Dai-Darlehen oder die Festlegung der Schuldenquote des Maker-Systems verantwortlich. Jeder MKR-Inhaber kann über wichtige Entscheidungen in Bezug auf die Plattform und die DAI-Emission abstimmen, darunter Risikoparameter, Zielsätze, Preis-Feed-Sensitivität, globale Abwicklungsentscheidungen und mehr. Wenn man in Dai ein Darlehen aufnehmen möchte, wird die „Stabilitätsgebühr“ mit der Maker-Münze gezahlt. MKR-Münzen können nicht abgebaut werden und werden während des Abrechnungsprozesses verbrannt. Ab Januar 2019 ist Dai das Hauptprodukt des Herstellers. Zukünftige Pläne sehen jedoch das Hinzufügen verschiedener Währungsbindungen (z. B. USD-DAI oder EUR-DAI) und die Besicherung von ERC-20-Token vor.
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